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El Instituto de Crédito Oficial (ICO) ha lanzado recientemente nuevas líneas de financiación para pequeñas y medianas empresas (pymes), así como a autónomos, bajo el nombre de MRR (Mecanismo de Recuperación y Resiliencia). Estas líneas ICO para pymes, procedentes de fondos europeos, están diseñadas para apoyar proyectos de inversión enfocados en la transformación digital y la transición hacia una economía más sostenible, con el fin de fomentar el crecimiento y mejorar la competitividad de las empresas.

Las condiciones de financiación de estas líneas son altamente favorables, permitiendo cubrir hasta el 100% del proyecto, con plazos extendidos de reembolso.

Entre las principales líneas de financiación ofrecidas por el ICO destacan:

• Línea verde: con un presupuesto de 22.000 millones de euros, destinada a financiar proyectos orientados a la sostenibilidad.
• Línea para empresas y emprendedores: con una asignación de 8.150 millones de euros, enfocada en apoyar el crecimiento empresarial.

Beneficios de estas nuevas líneas ICO para pymes

Esta nueva oferta de financiación gestionada por el ICO ofrece ventajas significativas en comparación con las líneas tradicionales, especialmente en cuanto a los costes financieros. Aunque están sujetas a la normativa europea, estas líneas se centran en la financiación de proyectos de inversión, no de circulante. Sin embargo, la línea dirigida a empresas y emprendedores permitirá, de manera excepcional, cubrir hasta el 50% del valor del proyecto en concepto de circulante, siempre y cuando esos gastos estén relacionados directamente con el proyecto. No será posible financiar impuestos como el IVA.

Los plazos de reembolso son amplios, oscilando entre uno y veinte años, con opciones de carencia flexibles que permiten a las empresas ajustar los plazos según sus necesidades, incluyendo la posibilidad de posponer el pago de intereses hasta un máximo de tres años.

Es posible acceder a estas líneas de crédito incluso si el proyecto ha comenzado antes de su lanzamiento, siempre que haya sido financiado con fondos propios. La retroactividad se aplicará desde el 1 de enero del año anterior a la formalización del préstamo.

Es una buena ocasión para contactar con Altria Corpo y estudiar qué proyectos pueden ser financiados mediante estas líneas ICO para pymes u otras soluciones análogas que puede haber en el mercado.

La financiación para empresas de alto crecimiento es un reto que no ha sido fácil de resolver. Una fórmula innovadora que ha surgido es la financiación basada en ingresos, o ‘revenue-based financing’ (RBF). Mediante esta modalidad, las ‘startups’ y empresas de alto crecimiento pueden encontrar financiación para desarrollar producto o invertir en marketing. Puede ser una herramienta en forma de deuda mucho más factible de conseguir que un crédito bancario. También es una alternativa a una nueva ronda de capital que diluya y distraiga demasiado al equipo fundador.

La financiación basada en ingresos permite a las empresas, especialmente a aquellas con modelos basados en suscripciones, aprovechar sus entradas de dinero previstas en el futuro para financiarse. Es una especie de préstamo que se paga a lo largo del tiempo, aunque, en vez de cuotas mensuales fijas como las de un préstamo bancario típico, en este caso, los pagos suelen estar estructurados como un porcentaje de los ingresos mensuales y, por consiguiente, pasan a ser pagos variables que se adaptan a los flujos de ingresos del negocio.

Ventajas de la financiación basada en ingresos

Entre las ventajas de esta financiación para las startups y empresas de alto crecimiento están:

• El equipo fundador puede conservar la propiedad de la compañía: al no diluirse el capital, el equipo fundador maximiza sus ganancias en caso de una futura venta de la compañía.
• Es una alternativa viable al casi imposible préstamo bancario: en empresas todavía con pérdidas, la financiación bancaria no es una opción y en cambio sí lo puede ser este instrumento.
• Suele ser rápida y no requiere garantías personales: el equipo fundador se ahorra la inversión de tiempo en valoraciones y negociación con inversores.
• No requiere justificar el destino del importe solicitado: y además en la devolución de la deuda, los pagos flexibles en función de los ingresos facilitan la gestión de la tesorería.

Una financiación que no para de crecer

Es sin duda una modalidad de financiación que va en aumento. En 2023 su volumen fue de 3.380 millones de dólares (según el Revenue Based Financing Global Market Report de The Business Research Company). Se prevé que este año 2024 aumente nada menos que un 70% para llegar a los 5.800 millones de dólares. Asimismo, se espera que este ritmo no decaiga y que el CAGR hasta 2028 sea del 64% para llegar a un volumen transaccionado en 2028 de 42.000 millones de dólares.

En una situación económica de alta incertidumbre para las empresas, se hace cada vez más evidente la importancia de contar con soluciones de financiación adaptables y favorables para las empresas. La financiación basada en ingresos ofrece la flexibilidad y accesibilidad necesarias para que muchas pequeñas empresas y startups puedan reducir su situación de estrés financiero ante la escasez de crédito y capital. Como hemos visto, es una financiación para las empresas de alto crecimiento muy adecuada. No solo proporciona el capital necesario para el crecimiento, sino que lo hace de una forma ajustada a la realidad financiera de las startups.

Si quieres saber más puedes descargar este artículo de Harvard Deusto Business Review

En el mercado de financiación alternativa, destaca el dinamismo de algunas gestoras de fondos de deuda privada que está llevando a proponer soluciones financieras de direct lending cada vez mejor adaptadas a las necesidades de las medianas empresas españolas. En este post presentamos un par de propuestas que pueden cubrir necesidades financieras muy variadas para las compañías de tamaño mediano:

1. Préstamos hasta 6 años de plazo para financiar el desarrollo de planes de crecimiento de las empresas. Los importes están entre 1 y 7,5 millones de euros. Es adecuado para empresas de más de 2 millones de euros de facturación, un Ebitda de 500.000 euros de mínimo y más de 5 millones de euros en activos. Las dos grandes ventajas son la flexibilidad que existe en los términos de amortización, en función de la capacidad de repago de la empresa, y la ausencia de garantías reales.
2. Préstamos hasta 12 meses para atender cualquier necesidad puntual de liquidez, e importes a partir de 500.000 euros. Está pensado para empresas de facturación superior a 5 millones de euros y no se exigen garantías reales.

Para conocer más sobre las características de cada una de estas soluciones pueden contactar con su consultor de Altria Corpo, clicar en https://altriacorpo.com o bien escribiendo a corporate@altriacorpo.net.

¿Quieres conocer más sobre el direct lending? En este documento publicado por Altria en el ODF  te lo explicamos.

Los Directores Financieros o CFO se enfrentan a retos crecientes en cuanto a la financiación empresarial, que obligan a tomar decisiones de forma ágil en un entorno cada vez más complejo. En este contexto, la inteligencia artificial generativa (IAG) emerge como una herramienta poderosa, revolucionando la forma en que los CFO abordan la financiación y gestión financiera de sus empresas.

La IA generativa, que se especializa en crear contenido nuevo a partir de datos existentes, es capaz de ofrecer soluciones efectivas para una gran variedad de necesidades financieras. Una de sus aplicaciones más notables es la automatización y optimización de la planificación financiera. Al analizar grandes volúmenes de datos históricos y en tiempo real, la IA generativa puede identificar patrones y tendencias que no son evidentes a simple vista. Esto permite a los CFO elaborar pronósticos financieros más precisos y tomar decisiones estratégicas informadas.

Además, la IA generativa facilita la gestión del riesgo financiero. Tradicionalmente, los CFO dedicaban una cantidad significativa de tiempo y recursos a evaluar los riesgos asociados con diferentes decisiones de inversión. Ahora, con la capacidad de la IA para analizar complejos conjuntos de datos y generar modelos predictivos, los CFO pueden identificar riesgos potenciales con mayor precisión y rapidez, y formular estrategias de mitigación más efectivas.

En resumen, la IA generativa está transformando el rol del CFO, facilitando una toma de decisiones más informada y eficiente, y redefiniendo la financiación empresarial. En Altria Corpo, entendemos que la adopción de tecnologías avanzadas como la IA generativa es esencial para mantenerse competitivo y por ello la estamos implementando, tanto en procesos internos como en la mejora del servicio a nuestros clientes empresa y proveedores financieros.

Si te ha interesado este tema, puedes ampliar la información leyendo este artículo de La Vanguardia: Los directores financieros ganan protagonismo con la IA generativa.

La noticia de la OPA hostil de BBVA sobre el Banco Sabadell enciende de nuevo las alertas sobre la alta concentración bancaria que se está produciendo en España y los efectos negativos que puede tener sobre el tejido empresarial de nuestro país. La función financiera de una empresa juega un papel crucial en este escenario, enfrentándose al desafío de gestionar estos cambios estratégicos de manera efectiva.

La OPA bancaria alterará a buen seguro el panorama financiero para las empresas clientes de las entidades afectadas. Estos eventos conducen a una consolidación en el sector bancario que puede resultar en menos opciones de financiación para las empresas. Además, las entidades fusionadas es más que probable que opten por reducir su exposición al riesgo, reevaluando sus carteras de crédito o modificando las condiciones de financiación existentes. Frente a esta situación, es vital que la función financiera de la empresa esté preparada para actuar de manera proactiva.

Diversificación de fuentes de financiación

La diversificación de las fuentes de financiación es una estrategia fundamental para mitigar los riesgos asociados con la concentración bancaria. Las empresas deben considerar un espectro más amplio de opciones, incluyendo no solo financiación bancaria tradicional, sino también alternativas como las que representa la financiación alternativa, desde fondos de deuda, plataformas de fintech, financiación especializada en factoring o renting, sin olvidar soluciones de capital privado. Esta diversificación ayuda a reducir la dependencia de un pequeño número de bancos y ofrece una mayor flexibilidad en la gestión de capital.

Anticipación a los cambios

Anticiparse a los movimientos del mercado y a las tendencias en consolidación bancaria es otro componente clave. Las empresas deben monitorizar constantemente el mercado para prever futuras OPAs y entender sus posibles impactos. El análisis de escenarios y la planificación financiera deben incorporar estas posibilidades, preparando a la empresa para actuar rápidamente ante cambios inminentes.

Asociación con expertos

En estos tiempos de incertidumbre y complejidad financiera, asociarse con un consultor especializado en la financiación empresarial es más importante que nunca. Una consultoría experta puede proporcionar la inteligencia de mercado necesaria, así como asesoramiento estratégico y operacional para navegar por los desafíos que presentan las OPAs bancarias. Desde la evaluación de las condiciones actuales de financiación hasta la búsqueda de alternativas viables y sostenibles, un experto en debt advisory como Altria Corpo puede desempeñar un papel decisivo en la optimización de la estructura financiera de la empresa.

En resumen, la gestión efectiva de una OPA bancaria desde la función financiera de una empresa requiere una planificación proactiva y una estrategia bien definida. La diversificación de fuentes de financiación, una vigilancia constante del mercado y la colaboración con consultores especializados en debt advisory son componentes cruciales para asegurar que su empresa no solo maneje, sino que se beneficie de las dinámicas del mercado bancario en constante evolución. En Altria Corpo estamos preparados para ayudar a las empresas a navegar por este entorno complejo con asesoramiento experto y soluciones personalizadas que protegerán y potenciarán la salud financiera de su negocio.