El Banc d’Espanya alerta als bancs de la situació complexa i els urgeix a incrementar les provisions

El Governador del Banc d’Espanya Pablo Hernández de Cos va realitzar una ponència el passat 4 d’octubre amb el títol “El nou escenari econòmic per a la banca”. Després de desgranar els diferents indicadors econòmics, el Governador va afirmar que “l’impacte potencial de l’actual clima d’incertesa en el sector bancari exigeix extremar la prudència”. Per a Hernández de Cos, si bé d’una banda el marge brut augmentarà a curt termini per la pujada dels tipus d’interès tant en els nous crèdits com en els ja existents a tipus variable, els costos de finançament (dipòsits i instruments de deute emesos en els mercats financers) també es veuran empesos a l’alça.

El Governador va advertir que “els efectes adversos de l’entorn actual i previsible sobre la capacitat de les llars i les empreses per fer front a les seves obligacions financeres es manifestaran principalment en un horitzó més ampli (un o dos anys cap endavant)”. En conseqüència, les entitats bancàries hauran d’augmentar les seves provisions per cobrir les possibles pèrdues.

En el darrer Informe de Estabilidad Financiera, publicat el maig de 2022, s’inclouen simulacions de l’impacte sobre les entitats d’un escenari en el què es materialitzen alguns dels riscos actuals: pujades addicionals del preu de l’energia i colls d’ampolla més persistents en el comerç mundial, generant nous repunts de la inflació i un enduriment més gran de la política monetària, junt amb un deteriorament de la confiança dels agents i una aversió al risc més alta. Els resultats mostren que la suma dels diferents canals de transmissió en aquests escenaris estressats generaria un impacte negatiu sobre la solvència bancària d’entre 1,8 pp i 3 pp per al conjunt dels bancs espanyols. Per components, mentre que el marge d’interessos augmentaria, l’empitjorament de la qualitat creditícia dels préstecs al sector privat provocaria pèrdidas més elevades. A més, la pujada de tipus d’interès simulada comporta una lleugera reducció del valor de les tinences de bons en els balanços dels bancs.

La conclusió a la que arriba Hernández de Cos és que ens trobem enmig d’una situació macrofinancera molt complexa, caracteritzada per una elevada inflació, un enduriment de les condicions de finançament i una incertesa més gran, que ja ha provocat una desacceleració de l’activitat econòmica en el tercer trimestre i una revisió generalitzada a la baixa de les perspectives de creixement per als propers trimestres. En aquest context, malgrat que el punt de partida del sector bancari és positiu, és necessari extremar la prudència i vigilar de prop els riscos, que poden empitjorar ràpidament, el que obliga a plantejar nous escenaris d’estrès. Tot això porta al Governador a recomanar als bancs que siguin molt curosos en la seva política de provisions i en la seva planificació de capital durant els propers trimestres.

L’efecte per les empreses sembla clar: més restricció creditícia per part dels bancs i una alça en el cost financiero del seu deute. Ampliar el nombre de proveïdors financers no bancaris i buscar més liquiditat en previsió d’aquest escenari més restrictiu semblen consells força sensats en aquests moments.

Entrevistes a clients Altria: Torremirona Golf & Spa Resort

“És clau disposar de partners com Altria que puguin contribuir a blindar les necessitats financeres en un entorn tan incert com l’actual”

El nostre país és una potencia turística mundial. El sector turístic és de fet el que aporta més ocupació i contribueix més a l’economia espanyola amb gairebé el 15% del PIB. No és d’estranyar, doncs, que en la nombrosa cartera de clients que Altria Corpo assessora s’hi trobin algunes empreses rellevants d’aquest sector.

Una d’aquestes empreses és el Torremirona Golf & Spa Resort. Hem volgut parlar amb el seu Director General, Yassine Bouallalla, perquè ens expliqui la seva experiència amb Altria Corpo.

Altria Corpo: Yassine, explica’ns una mica què és Torremirona i quina ha estat la trajectòria fins avui.

Yassine Bouallalla: El complex de Torremirona Golf & Spa Resort va iniciar la seva activitat l’any 1989, amb l’obertura del camp de golf, i posteriorment es va consolidar l’any 1998 amb l’obertura de l’establiment hoteler per generar un producte complet. L’objectiu sempre ha estat el d’oferir un establiment multiservei, amb capacitat d’adaptar-se a totes les necessitats tant dels hostes com dels visitants, essent un referent en el territori pel que fa al servei i la qualitat oferts, a la desestacionalització i a la vinculació amb el territori.

A.C.: Sempre es diu que el secret del producte hoteler és la ubicació. Vosaltres esteu a Navata, prop de Figueres, a la província de Girona. Quines possibilitats us dona això?

Y.B.: El complex té una ubicació estratègica que permet als seus usuaris gaudir de tota la província de Girona, alhora que els facilita la comunicació amb les seves respectives ubicacions degut a la proximitat amb els serveis d’AVE i autopistes. No obstant la ubicació no ho és tot, i complementem el fet de no ser un producte de costa amb molts productes i serveis diferents.

A.C.: En els darrers anys heu tingut un creixement important. En què l’heu basat?

Y.B.: A partir de l’any 2014, l’establiment va iniciar un procés de transformació i dinamització, reforçant encara més la seva polivalència i enfocant-se a ser un producte d’oci, cultural, esportiu i gastronòmic, amb la construcció d’un nou SPA, l’adequació de les instal·lacions esportives i la reforma de les habitacions i dels seus espais comuns.

A.C.: La relació amb Altria Corpo va començar ja fa temps. Quin va ser el motiu de contactar-nos?

Y.B.: Disposàvem de referències positives d’Altria Corpo, i degut precisament a aquest procés de transformació mencionat anteriorment, existien reptes financers per accelerar el canvi i l’adaptació del producte a la nova realitat de la demanda sorgida arrel de l’anterior crisi econòmica i sobretot del procés de digitalització social i les seves conseqüències. Altria és un referent a l’hora d’optimitzar el temps dedicat per una empresa a obtenir i negociar els recursos necessaris. El primer contacte va ser proper, distès i directe, deixant molt clar el coneixement del sector financer i les seves àrees d’actuació. Des de llavors, la relació és fluida, bidireccional i amb moltes sinergies entre les dues parts.

A.C.: Quins creus que han estat els principals beneficis d’haver treballat amb Altria?

Y.B.: Sobretot l’assertivitat i la facilitat en la gestió que atorguen a les empreses amb les que treballen, la seva xarxa de relacions i la seva capacitat de ser efectius en trobar el producte que millor encaixa amb cada necessitat o tipologia de negoci. Durant el procediment s’analitzen les necessitats, es contrasten les projeccions i es treballen els escenaris de forma conjunta fins assolir un consens. Posteriorment la gestió i el seguiment són gratament eficients i la forma d’adaptar-se impecable. Crec que al final el principal benefici és haver guanyat un “partner”.

A.C.: En els darrers mesos Altria Corpo ha aconseguit un import rellevant de finançament per al complex Torremirona, amb diverses línies i instruments. A què destinareu el finançament aconseguit?

Y.B.: El finançament es destinarà principalment a continuar les inversions per tal d’aconseguir complir amb els objectius de posicionament i qualitat de l’establiment, i reforçar la posició del producte en el territori, així com per garantir el correcte funcionament i liquiditat en un temps incert en què les previsions es veuen trastocades constantment. Es tracta d’un període de transició, en el que la clau del finançament és garantir la continuïtat dels negocis facilitant-ne la seva supervivència econòmica a partir de la financera.

A.C.: Com bé dius ara són moments molt incerts en tots els àmbits. Pel que fa al mercat del finançament, com el veus ara mateix?

Y.B.: Resulta complicat preveure el comportament del teixit econòmic a mig termini, però la degradació de gran part de les indústries de serveis, especialment les relacionades amb transport i turisme, així com l’evident recessió que s’està vivint en el conjunt del territori, dificulta que a mig termini les empreses puguin disposar de fluxos de caixa positius. Precisament per aquest motiu, cal comptar amb previsions acurades, actuar amb responsabilitat i disposar de partners estratègics que puguin contribuir a blindar les necessitats financeres que garanteixin el futur del teixit empresarial.

A.C.: Doncs Altria Corpo continuarà sent un partner vostre per ajudar-vos en aquest entorn tan complex. Moltes gràcies, Yassine, per les teves respostes.

Altria va aconseguir, el 2019, 56 milions d’euros en finançament per als seus clients

La firma de consultoria financera per a empreses continua la seva trajectoria ascendent i es situa com el referent en l’obtenció de finançament bancari i alternatiu per al segment de mitjana i gran empresa

La consultora financera Altria Corpo, especialitzada en mitjanes i grans empreses, va aconseguir el 2019 la xifra de 56 milions d’euros de finançament per als seus clients, el que suposa un increment del 10% respecte l’any anterior i un nou rècord per a la firma. La fidelitat de les empreses que confien de forma recurrent en Altria com el seu soci per a l’obtenció de finançament, així com l’augment de la base de clients gràcies a l’ampliació del seu nombre de gestors i consultors, han fet possible aquests resultats.

Entre les operacions rellevants que Altria ha assesorat destaquen un nombre important de préstecs a llarg termini, per imports entre 1 i 3 milions d’euros, per a realitzar noves inversions a empreses dels sectors més diversos. Els proveïdors financers que han concedit aquest tipus d’operacions són bancs, entitats públiques i fons de direct lending. Com apunta Ramiro Lama, soci d’Altria i responsable de finançament, “en aquest tipus d’operacions, amb un importe elevat i a on a les empreses els resulta més difícil l’obtenció de finançament, es on Altria pot donar un valor afegit més gran a la relació amb els seus clients. El coneixement que té Altria de les necessitats financeres dels seus clients, i la seva capacitat d’estructurar aquestes necessitats entre la diversitat d’alternatives que van sorgint al mercat espanyol i internacional, són la raó per la què les mitjanes empreses troben a Altria el soci adequat per a la recerca de finançament”.

Equip actual d’Altria a Barcelona

L’exercici 2019 ha suposat per a Altria una inversió important amb la incorporació de nous professionals, l’ampliació de proveïdors financers com fons nacionals i internacionals, així com la recerca de l’excel·lència operativa i de servei al client. Amb tot això s’assenten les bases per a atendre a empreses de mida més gran i a continuar oferint als nostres clients les millors solucions de finançament per a les seves necessitats.

Entre les fites de la companyia el 2019, destaca l’obertura de la seva oficina a Madrid, fet que farà possible de ben segur que en el present exercici el nombre de clientes i el volum assessorat continuï creixent. Altres línies de negoci que van adquirint importància són la consultoria estratègica i financera, mitjançant la qual Altria ajuda a clients a millorar la seva gestió financera i la rendibilitat econòmica del negoci; els serveis d’assesorament per a la compravenda d’empreses i l’obtenció de capital i nous socis; i la intermediació d’operacions immobiliàries (residencials, comercials i industrials).

Altria és una firma fundada el 2014 per l’Albert Gumà i amb seu a Barcelona. Els seus clients són empreses mitjanes i grans, a les que ofereix la seva experiència en tota classe de finançament mitjançant deute i capital, i l’accès a més de 150 proveïdors financers entre bancs, finançament alternatiu, finançament públic, fons de deute i altres instruments. En els seus 6 anys d’existència, Altria Corpo s’ha posicionat com un referent en la recerca de finançament a la mitjana i gran empresa, amb un import assessorat acumulat de més de 240 milions i més de 400 operacions. L’àmbit de les empreses assessorades cobreix tot el territori espanyol, amb una concentració a Catalunya, que representa el 80% del total assessorat.